Obligaties
Meer weten over obligaties? Yeet! vertelt u wat u met obligaties kunt, welke vormen er zijn en geeft andere relevante info voor elke geïnteresseerde.

Wat zijn obligaties?

Trekt de wereld van beleggen uw aandacht, maar schrikken aandelen in eerste instantie af? Dan is het wellicht een goed idee om aan obligaties te gaan doen. Obligaties hebben een enigszins voorspelbaar karakter en geven u de mogelijkheid om op een relatief veilige manier wat meer te doen met uw spaargeld te doen dan het slechts op de bank te laten staan.

Wat is een obligatie?

Een obligatie is eigenlijk niets anders dan een lening bij een bedrijf of overheidsinstantie (staatsobligatie). Deze leningen hebben een vooraf vastgesteld rentepercentage en een bepaalde looptijd, in tegenstelling tot aandelen. Wanneer u een obligatie koopt bij een bedrijf, dan geeft u dus een geldbedrag uit als lening waarover u doorgaans periodiek rente ontvangt.

Nominale waarde en koers

Bedrijven kunnen de rente jaarlijks uitkeren, per kwartaal of over een ander aantal momenten. Aan het einde van de rit krijgt u uw inleg weer terug en houdt u als het goed is meer over dan waarmee u begon. Op de obligatie staat vermeld hoeveel waarde deze heeft. Dit is de nominale waarde. Een stijging of daling van de koers wordt uitgedrukt in percentages van deze waarde. Alles boven de honderd procent is dus te zien als een stijging van de nominale waarde en betekent winst voor u.


Voor bedrijven en ondernemers zijn obligaties een interessante manier om aan het benodigde geld voor een investering te komen. Op een lening bij de bank kan een hoge rente staan. Bij het verkopen van aandelen komt een deel van het eigendom bij anderen te liggen. Obligaties vormen in dit geval een aanlokkelijk alternatief.

Veelvoorkomende obligaties

Converteerbare obligaties

Sommige bedrijven bieden converteerbare obligaties aan. Daarmee is het mogelijk om onder bepaalde voorwaarden de obligatie te converteren naar een aandeel. Het bedrijf bepaalt die voorwaarden dan zelf. Dit type obligatie geeft beleggers de kans om mee te gaan in de koers van de aandelen.


Een goede reden om voor een conversie te gaan, is als blijkt dat er op de aandelen meer winst op te behalen valt dan op de obligaties door een sneller stijgende koers. Ruilt u de converteerbare obligatie eenmaal in voor een aandeel, dan wordt de lening omgezet in een stukje eigendom van het bedrijf.


Het voordeel van de converteerbare obligatie is dat u de resterende looptijd op die manier kunt verkorten. Een obligatie verkopen kan niet binnen de looptijd, maar door een converteerbare obligatie is wel een relatief korte looptijd mogelijk. Vanaf het moment dat de belegger de obligatie omruilt voor een aandeel heeft hij min of meer zelf in de hand hoe lang hij het wilt houden. De belegger kan ten alle tijde bepalen wanneer hij zijn aandeel weer wil verkopen.

Achtergestelde obligaties

Een andere vorm van obligaties die veel voorkomt, is de achtergestelde obligatie. Dit zijn de leningen die als laatste worden uitbetaald. Bij een achtergestelde obligatie krijgt de belegger wanneer het misloopt met het bedrijf zijn geld terug na alle andere crediteuren.

De beleggers met een achtergestelde obligatie lopen dus wat meer risico, maar dat wordt vaak opgevangen door een wat hogere rente. Als alles dus naar verwachting blijft gaan, krijgt deze groep aan het eind van de rit meer terug dan bij een reguliere obligatie.

Verschil obligatie en aandeel

Het grote verschil tussen een obligatie en aandeel is dat er bij obligaties over het algemeen sprake is van een minder hoog rendement, maar dat hangt samen met een minder hoog risico van de belegging. Obligaties worden gezien als een relatief veilige belegging. 


De periodieke uitkering van de rente en de uiteindelijke terugbetaling van het geleende geld na de looptijd maken obligaties vaak een stabielere belegging dan aandelen. In tegenstelling tot een aandeel wordt de koers van een obligatie niet rechtstreeks door winst en verlies gedreven.

Risico’s van beleggen in obligaties

Dat obligaties een veiligere vorm van beleggen lijken dan aandelen betekent niet dat het zonder risico’s is. De financiële situatie van het bedrijf waar u obligaties van koopt, speelt hierin een rol. U wilt niet dat het bedrijf waarin u hebt belegd het geld aan het eind van de rit niet kan terugbetalen. Hiervoor geldt de vuistregel: hoe hoger het risico, hoe hoger het rendement. Bij commerciële bedrijven zijn het risico en rendement doorgaans hoger dan bij overheden.

Toezicht door AFM

Om ervoor te zorgen dat de ontwikkelingen en verschuivingen in de financiële sector netjes verlopen, is de Autoriteit Financiële Markten in het leven geroepen. De AFM is in Nederland ‘de financiële waakhond’ als het gaat om zaken als beleggen, lenen, pensioenen, sparen en verzekeren. Deze toezichthouder wil dat de financiële sector zo eerlijk en transparant mogelijk is en geeft daarnaast aan welke voorschriften gelden als bedrijven en beleggers naar de beurs gaan.

Prospectus

Wanneer bedrijven hun effecten op de beurs willen aanbieden, zijn ze verplicht om een prospectus te hebben voor hun beleggers. Deze moet gecontroleerd en goedgekeurd zijn door de AFM. Een prospectus is een wettelijk document en nodig voor beleggers om een goede beslissing te kunnen maken over hun belegging. 

In het prospectus staat alle relevante informatie over de onderneming, zoals de financiële situatie, de belangrijkste risico’s en kenmerken van de te verhandelen effecten. De AFM controleert of het document volledig is, goed te begrijpen en consistente informatie bevat. Als aandelen een hoog risico hebben, moet dit helder in het prospectus vermeld zijn.

Meer weten over obligaties kopen?

Is uw interesse in obligaties kopen door deze tekst alleen maar toegenomen? Schrijf u dan in voor onze nieuwsbrief met obligatie tips, waarmee u op de hoogte blijft van de belangrijkste ins en outs van deze vorm van beleggen.

Lees meer over slim investeren
EV charging
Zonder laadpunten geen elektrisch verkeer. Voor het upgraden van ons wagenpark moeten we tezamen pushen voor meer EV charging. Maar wat houdt dat eigenlijk in?
Vastgoed
Wilt u meer weten over investeren in vastgoed? yeet! geeft uitleg en tips en adviezen over deze vorm van investeren in de gratis nieuwsbrief, dus schrijf je nu snel in!
Duurzaamheid
Wat is duurzaamheid? Hoe kan ik duurzaam ondernemen? Wat betekent People, Planet en Profit? Spelen deze vragen bij u, lees dan gauw verder.
Crowdfunding
Interesse in crowdfunding? Bij yeet! vindt u uitleg over wat crowdfunding is, wat u ermee kunt en meer relevante info voor iedereen die er naar op zoek is.
Winkelwagen
Winkelwagen is leeg
 
Totaal incl. BTW
€ 0,00
Voorkeuren